“המהפכה התעשייתית הבאה החלה”: הביקוש לבינה מלאכותית מרקיע שחקים

הביקוש לבינה מלאכותית חזק מתמיד: חברת “אנבידיה” מנפצת את התחזיות ומצפה להוציא שבב חדש מדי שנה

במה שהרגיש כמו מבחן חשוב לשוק המניות ותחום הבינה המלאכותית בפרט, דוחות אנבידיה (NVDA) שפורסמו השבוע ממשיכים להוכיח כי הביקוש לשבבים מתקדמים חזק גם מההערכות האופטימיות של האנליסטים.

אנבידיה הציגה אתמול הכנסות של 26$ מיליארד ורווח של 6.12$ למניה והשאירה אבק לציפיות שעמדו על 24.7 ו-5.59$ רווח למניה.

הסגמנט החזק ביותר היה (איך לא) מרכזי המידע, שהניבו הכנסות של 22.6$ מיליארד לעומת צפי של 21.1$ מיליארד ו-4.28$ מיליארד ברבעון המקביל (!)

שולי הרווח הגולמי עמדו על 78.9% לעומת צפי של 77% והרווח הנקי עמד על 14.88$ מיליארד, שיעור של 57% מההכנסות (!)

בסגמנטים הנוספים, נרשם פספוס קל בהכנסות מהגיימנג והדמיה מקצועית לעומת הצפי. ההכנסות מסגמנט הרכב עקפו את התחזיות.

הכנסות החברה זינקו ב-262% מהרבעון המקביל ו-18% מהרבעון הקודם, קצב צמיחה רבעוני שחברות שואפות להגיע בחישוב שנתי. לרבעון הבא, החברה העלתה את התחזיות ומצפה להכניס 28$ מיליארד, תוך שהיא שומרת על מרווח גולמי באזור 75%.

בנוסף, החברה הודיעה על פיצות מניות ביחס של 1/10 שיכנס לתוקף ב-7 ליוני, וכי היא מגדילה את הדיבידנד ב-150% ל-0.01$ (אחרי הספליט).

למי שעקב במסחר המאוחר, כל זה לא היה מספיק כדי להקפיץ את המניה, שנסחרה בעליות קלות, אך אז הגיעה שיחת המשקיעים.

“התעשייה עוברת שינוי גדול… הרשו לי לתת לכם קצת פרספקטיבה על חשיבות השינוי, המהפכה התעשייתית הבאה החלה”.

בהתייחסות לביקוש, בחברה אמרו כי ההיצע ל-H100 השתפר, אך הוא עדיין מוגבל מאוד ב-H200 החדש. הייצור נמצא בתפוקה מלאה והביקוש עולה על ההיצע ומצפים שישאר כך גם בשנה הבאה.

בשיחת המשקיעים דיברו על הזדמנויות הצמיחה שנמצאות בכל מקום לטענת החברה, מחברות קטנות ועד מדינות שצפויות להשקיע בתשתיות למודלים של בינה מלאכותית.

החברה ציינה כי ההדגמה של הדור הבא של המודל של OPEN AI, GPT-4o, הונעה על ידי מערכת שבבי H200 של אנבדיה, שהציגה שיפור בביצועים וביעלות האנרגטית.

לסיום אמר מנכ”ל החברה ג’נסן הואנג “ובכן, אני יכול להכריז שאחרי בלקוול, יש שבב נוסף ואנחנו בקצב של שנה”, כלומר, החברה מצפה להוציא שבב מתקדם חדש בכל שנה! אם נשפוט על פי הביקוש לשבב החדש של החברה, נראה שיש מקום לאופטימיות לגבי העתיד, הן של הטכנולוגיה והן של החברה.

מניית אנבידיה (NVDA) נסחרת בעליות של כ-7% נכון לכתיבת שורות אלה, מעל 1000$ למניה. (אין בנכתב המלצה)

קרדיט: ערוץ הטלגרם תשואת יתר – וול סטריט    קרדיט לתמונות: רשתות חברתיות